a) Zu bearbeitende Fragestellungen

• Welche M?glichkeiten im Vergleich zum ?Standard“ Minimum-Varianz Ansatz? von Markowitz gibt es?
• Welche Vor- und Nachteile bieten diese Ans?tze?
• Verschiedene Methoden sind empirisch anhand von Performance- und Risikoma?en in einer out-of-sample Studie zu vergleichen und der Bezug zu theoretischen Eigenschaften soll illustriert werden.

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b) Einzusetzender Datensatz

• Anhand der Literatur ist selbst?ndig ein Datensatz auszuw?hlen
• Hierfür sind etwa Aktien-, Rohstoff-, W?hrungs- und Indexrenditen denkbar

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c) Zusatzinformationen zur Bearbeitung

Es ist notwendig, eine echte Out-of-Sample-Methodik zur Evaluation der Portfolios mit R einzusetzen:?Hier sind die Methoden ?Rolling Window“ oder ?Expanding Window“ einzusetzen. Diese müssen mit Hilfe der Statistiksoftware R programmiert werden. Hilfreich sind in diesem Zusammenhang? die Pakete PerformanceAnalytics und fPortfolio.

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Bücher

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• Introductory Statistics with R von Daalgard (in der Bibliothek verfügbar)
• Time Series Models for Business and Economic Forecasting von Franses, van Dijk und Opschoor, Cambridge University Press (kann per Fernleihe bezogen werden)
• Probability and Statistics with R von Ugarte, Militino und Arnholt (in der Bibliothek verfügbar)
• Angewandte Statistik: Methodensammlung mit R vonSachs/Hedderich (in der Bibliothek verfügbar)
• Introductory Econometrics von Wooldridge (in der Bibliothek verfügbar)
• The R Book von Crawley (in der Bibliothek verfügbar)
• Albrecht A., Maurer R. (2005), 2. Auflage Sch?ffler Poeschel, Investment- und Risikomanagement

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Papers als Einstiegsliteratur

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• Grootveld, H., Hallerbach, W., 1999, Variance vsdownside risk: Is there really that much difference? European Journal of Operational Research, Vol. 114, p. 304-319.
• Cumova, D., Nawrocki, D., 2011, A symmetric LPM model for heuristic mean-semivariance analysis, Journal of Economics and Business, vol. 63(3), p. 217-236.